¿Sabías que el factoring puede mejorar tu liquidez empresarial?

Liquidez y factoring: qué relación existen entre ambos

Según define la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), el factoring es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido y obtiene de forma inmediata el pago correspondiente (CMF Educa). 

En Factotal trabajamos este mecanismo bajo el mismo concepto: ceder tus facturas por cobrar a cambio de liquidez inmediata, sin que esto se distinga de lo que en algunos mercados se llama "factura negociable"; es el mismo servicio.

El indicador que de verdad mide tu liquidez: el ciclo de conversión de efectivo (CCE)

Muchas empresas evalúan su salud financiera solo mirando si "tienen plata disponible" hoy. Pero el indicador que realmente explica por qué una empresa con buenas ventas puede tener problemas de caja es el ciclo de conversión de efectivo (CCE): el tiempo que transcurre entre que tu empresa paga sus costos operativos y el momento en que efectivamente recibe el pago de sus clientes.

En ese sentido, herramientas de financiamiento como el factoring o el confirming permiten acortar el CCE al convertir cuentas por cobrar en liquidez inmediata, sin recurrir a endeudamiento tradicional.

Ejemplo hipotético para visualizarlo:

Imagina una empresa que emite una factura por $10.000.000 a un cliente que paga a 60 días. Sin factoring, esa empresa debe sostener sueldos, proveedores e impuestos durante esos 60 días sin haber recibido el ingreso.

Si en el día 5 cede esa factura a través de factoring, "libera" 55 días de su ciclo: ese es el efecto directo sobre el CCE. (Este es un ejemplo ilustrativo con cifras hipotéticas).

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Por qué esto no afecta tu ratio de solvencia

A diferencia de un crédito bancario, el factoring no genera un nuevo pasivo: la empresa está adelantando el cobro de un activo que ya existe en su balance (la factura), no pidiendo un préstamo. 

Esto significa que tus indicadores de endeudamiento se mantienen intactos frente a bancos e inversionistas, algo especialmente relevante si tu empresa además gestiona líneas de crédito bancarias que quiere reservar para otras necesidades.

¿Cuándo conviene mirar tu CCE con más atención?

• Cuando tus clientes grandes (retail, Estado, industrias) alargan sus plazos de pago.
• Cuando notas que, pese a vender bien, la caja se ajusta mes a mes.
• Cuando estás evaluando crecer y necesitas financiamiento operativo sin comprometer tu ratio de endeudamiento.
• Cuando quieres pagar a tiempo a tus proveedores y fortalecer esa relación comercial.

¿Y el confirming? 

El factoring y el confirming resuelven problemas distintos dentro del mismo ciclo: el confirming ordena tus pagos a proveedores; el factoring adelanta el cobro de tus propias facturas. Ambos pueden convivir en una misma estrategia de liquidez.

Factoring para empresas con historial complejo 

Si tu empresa tiene reportes en DICOM, esto no necesariamente te excluye del factoring: la evaluación se centra principalmente en quién pagará la factura, no solo en el historial de quien la cede.

Por qué elegir Factotal 

En Factotal, llevamos 33 años ayudando a empresas chilenas a convertir sus facturas en oportunidades reales de crecimiento. Nuestro servicio destaca por ser:

• 100% digital y rápido.
• Seguimiento online de tus documentos.
• Recibes tu pago dentro del día de la operación.
• No genera endeudamiento.
• Flexible incluso para empresas con DICOM.
• Con atención personalizada y seguimiento.

Si operas con nosotros, no solo obtendrás liquidez, sino que también conseguirás un partner estratégico para alcanzar tus objetivos.

Medir tu ciclo de conversión de efectivo es el primer paso para decidir si el factoring es la herramienta correcta para tu empresa. Si quieres ver ese impacto aplicado a tu caso, ¡conversemos! Contáctanos para resolver tus dudas y ceder tus facturas para obtener liquidez de forma inmediata.